Les grandes familles d'investissement : rendement, risques et liquidité

Trois mots qui disent peu de choses

« Je suis diversifié : j'ai des actions, des obligations et du private equity. »

Le problème, c'est que ces trois mots disent encore peu de choses sur le profil réel de l'investissement.

Prenez le private equity. Financer une société jeune qui n'a pas encore atteint la rentabilité ou investir, avec effet de levier, dans une entreprise mature et profitable : ce sont deux métiers différents, qui n'exposent ni aux mêmes risques, ni aux mêmes horizons, ni à la même dispersion des résultats.

Un profil qui change dans chaque famille

Ce n'est pas propre au private equity. Dans chaque famille, le profil change selon le segment, la stratégie, la zone géographique ou encore le véhicule utilisé.

C'est pour ça qu'un portefeuille ne se résume pas à ses classes d'actifs.

Ce que résume cette fiche

Cette fiche résume les grandes familles d'investissement, leur nature économique, d'où vient le rendement, et quelques repères d'horizon et de liquidité. Certaines ont volontairement été laissées de côté (matières premières, actifs de collection, crypto-actifs) pour garder la fiche lisible.

Les horizons et niveaux de liquidité indiqués sont des repères liés à certaines stratégies, pas des caractéristiques fixes de chaque famille.

C'est un point d'entrée, pas une grille de décision !

Comprendre ce dans quoi on investit, c'est la base de tout le reste.